我们最近经历一段比较曲折的时间，随着全面放开，疫情防控的转向让我们必须走过一个不确定的时期。这里首先要对每位观者说一句，希望大家安好，平稳渡过可能生病的日子。而接下来中国汽车市场的走向是怎样呢？是会平稳过渡，还是像很多人期待的一样，迎来一波反弹？我们今天来探讨一下。

Part 1

(相关资料图)

全球各区域

放开后汽车销量的变化

要预测国内汽车市场的走向，可以先参考一下其他国家和地区，防疫政策变化对汽车销量的影响。看一下数据发现，放开后， 并不是所有的汽车消费市场都立刻复苏，不同国家有所分化。

为了更好地研究政策变化带来的影响， 我们用“防疫政策放开前后月销量÷2019 年月平均销量”来衡量汽车消费复苏情况——这样处理，数据可以消除季节性影响，更具有可比性。

海外诸多国家和地区在放松防疫政策后，销量复苏的趋势并不一致，大体可分为四类:

● 第一种 快速恢复类

这类地区，主要是在人均汽车保有量相对较 低的发展中国家和地区，包括越南、马来西亚、印尼、中国台湾，这些地区在防疫政策放开后汽车月均销量快速恢复到 2019 年平均水平的 100%或者更高，也就是说这些地区的汽车销售迎来了最好的时光。

●第二种 部分恢复但未回到疫情前

在人均汽车保有量相对较高的发达国家，比如美国、日本、英国、德国、法国、意大利等防疫政策放开后，汽车消费有所恢复，但只是回到原来的70%-80%的水平，距离疫情前尚有差距。

这里的原因也包括，这些国家的汽车销量原本比较高，当前汽车供应并不是很充足，而且通胀的高企也制约了消费力。

● 第三种和第四种 没有明显恢复、以及没有受到疫情明显影响类

有一小部分市场，比如西班牙、新加坡等地，没有明显修复，主要原因是市场比较小；韩国是第四种，疫情管控较好，开放后又受益于本国汽车消费政策刺激，因此放开前后的表现相对平稳。

Part 2

国内现状分析&可能

那么国内放开之后，会是上面四种情况的哪种呢？

2019年，中国人均汽车拥有量约为0.179辆。相比美国的人均0.8辆，日本的0.6辆，我国的人均汽车保有量还是比较低的。换句话说，就是有比较大的发展空间，而且疫情对我们影响明显，绝对不是第四种。

● 现状

总体来说，国内在疫情严重的地方，销量同比明显下降。比如今年8、9、10 月份，海南，新疆、东北等地，同比都不同程度明显的下降，但在疫情得到控制的地区，销量是上扬的，所以8、9月份市场的数据总体向好。但进入10月份以后，同比下降的省份达到20个左右，这样也把整个汽车销售市场的金九银十给打破了。

为了鼓励汽车消费，2022年国家和地方政府，都出台了很多鼓励措施，这对涨幅功不可没，最典型的是上海，年初的几个月，需求几乎停滞，但从近三个月的数据来看，需求并没有消失，正在逐渐恢复。

● 短期影响

全面的放开之后，全国各地都会类似上海、福建等地，在政策的加持下迅速地恢复消费吗？我觉得短期内可能并不会，疫情的持续还是会抑制需求，主要有以下的原因：

从需求端来看：

◎出行意愿

短期内，马上过年了，会有较大规模的人口流动，最近的出行意愿是降低的：局部新冠疫情反复会带来的不确定性，这也会降低大家的出行意愿，然后使得大家的需求都聚焦于通勤方面。这得等半年左右才能明朗

◎当前经济压力比较大的情况下，购车和养车的负担还比较大

受到疫情的经济影响，消费意愿较低，消费能力降级，目前针对放开的政策，大部分人群还处于悲观态度，部分中端或中下端家庭或个人正处于过渡期，短期内的消费能力还无法激发出来，而这部分人往往就是汽车的“首单”用户

从供给端来看：

大部分汽车企业在2022年是相对比较难的，2023年整体收缩是可能的，特别是围绕着4S店体系经营下，很多企业的意愿不强。在强者恒强的市场法则下，疫情会加速汽车行业优胜劣汰。

● 长期影响

但从长期来看，疫情防控这个话题已经围绕生活三年，即将在挑战中画上句号，整体来说从市场对汽车产生的影响肯定是正面的。

◎首先，在疫情中，从病毒的传播，到疫情的管控，导致人们对汽车这种可以完全满足点到点的，并掌握在自己手中的独立移动空间的需求态度，从以前的生活认为“可有可无”，到现在即将成为“必须拥有”，大胆预测中国汽车的人均汽车拥有量，可能会逐步从0.2辆提升到0.30，主要的贡献点应该会表现在2-3级城市；

◎其次，受到疫情和国内智能电动车技术更新和产品力的快速提升，会加快车主的迭代需求，随着消费者生活回到正轨，饭碗不再摇摇欲坠，更新生活用品的需求会逐步提升；

◎最后，从供给端，也就是汽车企业及上下游供应链端来看。

政策的放开，一定意义上增加了资本市场对汽车领域的信心，同时，汽车企业原材料供给，研发，制造，销售，售后等慢慢恢复正常运作，企业运营效率提高，运营成本降度（防控期间运输及人员流动成本较高）

所以，长期来讲，我对国内汽车行业充满信心。

Part 3

对2023年的预测和展望

最后，我们来预测一下接下来3-6个月内，汽车消费的走势。受到放开之后，疫情短期的冲击，出行意愿的降低和复工人数客观上的减少，大概率我们能看到12月和1月的汽车消费处在低点，然后从2月份开始逐步复苏。

而从地理来看，各地汽车消费复苏程度有所分化。我们希望中国的汽车行业有望呈现类似于越南、马来西亚等第一类的地区，在疫情防控政策放开后的，消费市场复苏，快速回到2019年的情况，当然更有可能的，是车企继续往海外走。

预计2023年国内的终端销量，可以在2022年F上增加10%，到2200万以上

预计2023年的出口，可以实现250万以上的销量，这样整个全国的销量在2450万左右。

总之，中国经济增长在2023年，应该是先低后高。需求压抑了3年，在放开是有可能出现转机的，但是确实也有可能需要时间消化。来自海外的汽车市场需求是否能接住？我们的内循环的消费，又能多大范围内撑住汽车消费，都需要一定时间观察。以后有机会，我再跟大家专门聊一下汽车出海的情况。

关键词： 快速恢复 马来西亚 汽车销售